散户炒股要想获得超额收益，必须要具备的4个要素。

在《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》这本书中，作者分享了个人投资者投资获得超额收益所需要的4要素，这个观点和我们平时所听到的“大V”、“专家”的建议差别很大，甚至是相互矛盾。

1、时机

大多数“专家”都说，股票交易不能择时，但作者用十几年的成功经验证明，是可以择时的。在生活和交易中，时间就是一切，但是要想抓住“正确的时间，出现在正确的地点。”这就要靠平时的努力和积累，一旦当机会出现，就有足够的能力抓机会。

择时并不可能一定正确的，正确时该怎么做？错误时该怎么应对？处理好这个问题，才能让你的择时变成收益。

2. 不要分散投资

平时我们经常听到最多的声音就是“不要将鸡蛋放在一个篮子里”，因为这样可以降低风险。持有这种观点的人，认为如果一只股票下跌，另外一只上涨，上涨的股票可以和下跌形成对冲，降低风险，烫平波动，但这样只会让你的收益变得平庸，遇到牛市整个市场都是上涨，会让你产生这个策略很优秀的错觉，但是遇到熊市，收益就会很难看。

正确的做法是根据你账户大小和风险承受能力，精选4-6只个股，并不断地择强汰弱。

3、频繁交易不是禁忌

散户投资者最大的优势是资金量小，进出灵活，不会产生流动性风险，买进卖出丝毫不会影响价格波动。而大多数机构基金在交易时才会考虑佣金和税收的因素。

因此交易费用绝对不能成为个人投资者是否买入或者卖出时该考虑的因素。

投资是一场概率的游戏，比如抛硬币，正面得2元，反面亏1元，盈亏比是2：1，那么这种情况下如何才能多挣钱呢？答案是抛的次数越多收益越大，因为你有数学上的优势，次数无限次增加的话，概率就会发挥作用，正反面概率最终无限趋近50%。

正确的做法，在有胜率和盈亏比优势的前提下，增加资金周转的次数，复利效应就会很明显。

4.始终保持风险和收益的关系

对亏损的仓位采用一种短期视角，并对盈利的仓位采用长期视角。这就意味着你要及时止损，并给盈利的仓位更多的时间和空间。和巴菲特所说的“截断亏损，让利润奔跑”是一个道理。

要保持交易策略正向的数学期望，应该每天根据风险和收益来评估仓位，调整持仓。

这本书的作者是Mark Minervini，美国的投资冠军。书中向你一步步展示如何运用那些经过时间考验的规则改善你的投资回报，同时培养获得超额回报的自信。豆瓣评分9.0，书中干货满满，做投资的朋友可以抽出时间读读。