经常有股民朋友问我市盈率怎么看,确实股市里什么都可以骗人,但市盈率是最真实且直接反应企业经营状况,如果连最真实的东西都搞不懂,那你还会被割多少次呀?奉劝一下大家,你可以不懂任何指标,可以不懂任何战法,但灵活运用市盈率的技巧你必须掌握!
为了方便大家理解,我会以图文并茂的形式和大家分享,话不多说直接上干货!
一、指标介绍
1、市盈率(PE):公司市价与盈余利润比
2、市净率(PB):公司市价与净资产比
3、市销率(PS):公司市价与主营业务收入比
市盈率、市净率、市销率这三个指标,我们用得最多的是市盈率,至于市净率和市销率,则是起着辅助作用。
二、实战中如何用市盈率赚钱
相信更多人最关心的是这一点,毕竟实用性才是王道,理论框架、实战工具已经准备好了,下面才是真正硬核的实战干货。
1、利用市盈率的波动规律赚钱
市盈率会受短期市场情绪变化影响,出现剧烈波动。个股的市盈率变化最为明显。 美的上市6年,曾有过两次严重高估,还有两次严重低估。
其实有经验的股民都能从市场中发现“物极必反,周而复始”的规律。市场情绪通常是短暂的,你看看今年抱团的下场就知道了,没有永远的高估,更加没有永远的低估,此现象我们称作:均值回归。无论是股票、指数都呈现出“价格围绕价值,上下波动”的趋势。
发现“价值规律”的存在,是我们实战的首要条件。
2、依靠规律赚钱最佳策略便是低买高卖!
既然市盈率是一直在变化的,就该好好把握波动来布局。下图由我根据市场历史估值变化通俗画出了高低估区。
记住买得便宜,卖得贵,是我们遵循规律赚钱的重要原则。
回到实操务必要解决的问题是:
到底何为高低?如何把握买卖时机?
此时我们来普及一下市盈率百分位概念,我们称它为PE百分位。
在PE百分位为20%时,说明现在的价格比过去80%的时间都便宜。
在PE百分位为70%时,说明现在的价格只比过去30%的时间便宜。
其实就好比我们去商场shopping,遇到的打折力度越大,我们买到的东西越值。
通常在大A市场的PE百分位低于30%相对划算,类似折扣价;高于70%,存在的泡沫就相对较大,好比商家的恶意抬价;其它时候在估值中间区域波动,好比日常价格。
说实话我们都会想在商场打折的时候,把所有大打折的好货一扫而空;在商人哄抬价格,市场陷入疯狂的时候,高价卖出。
可是我们不是什么先知,并不能预测市场的“商家”会在什么时候大打折扣,市场何时陷入疯狂。
投资市场可没有双十一,更加不会打折之前发个短信给你,要想捡便宜全要靠自己!你不会?没关系,我把十年来实战技巧策略毫无保留地分享给大家!
既然大涨大跌这么难预测,我只能制定一套买入策略,确保无论未来走势如何,我们都可以在相对低位介入。
在市场摸爬滚打多年后,我的策略也得到了更好优化:
1、把资金分成100份左右。当等权市盈率百分位在30-40%之间,买入0.5份。
2、当等权市盈率百分位在20-30%之间,买入1份。
3、当等权市盈率百分位在10-20%之间,买入3份。
4、当等权市盈率百分位低于10%,买入5份。
(PS:想要查询等权市盈率百分位最新数值,去A股平均市盈率变化页面找)
一切的分享都源于不想看到家人们在市场上吃亏,赠人玫瑰,手留余香。
我是曲奇,点赞加关注,投资不迷路!