麒麟电池，结构改变带来材料增量逻辑，关注下列产业格局和分析！

麒麟电池结构改变，水冷板、导热球铝、LIFSI、聚氨酯、气凝胶、绝缘材料等存在增量逻辑，前期麒麟电池产业链涨幅过大，回调后可关注投资机会，对的时间做对的事情才会赢利。

1、水冷板水冷板从电芯底部调整至电芯侧面，单车水冷板使用量和价值量有望增加。

液冷板行业格局，按市占率排名：三花智控（34.5%）、银轮股份（30%）、纳百川（25%）、松芝股份（3%）、科创新源（瑞泰克，1.5%），飞荣达开始切入液冷板可市占率还非常小。液冷板建议关注龙头三花智控，弹性较大的银轮股份，其他市占率较小只存在短期的情绪博弈。

2、导热球铝水冷板面积增加使得导热球铝需求有望增长，电车用导热界面材料未来需求10年10倍。导热球铝行业格局,按产能排名：联瑞新材（1.6万吨）、雅安百图（1.1-1.3万吨）、壹石通（在建9800吨），导热球铝建议关注龙头联瑞新材，以及弹性较大的壹石通。

3、LIFSILIFSI具有电导率高、热稳定性高、耐水解、抑制电池胀气等诸多优势，氯化亚砜作为LIFSI的重要原材料，按照1吨LIFSI消耗1.5吨氯化亚砜，必将拉动后期氯化亚砜的需求。LIFSI建议关注龙头天赐材料（23年3.2万吨）以及弹性大的多氟多（23年1万吨）、永太科技（23年1万吨），氯化亚砜建议关注龙头凯盛新材。

4、聚氨酯动力电池安全要求提升，聚氨酯在电池材料中应用功能不断增加。建议关注：电池用聚氨酯泡沫灌封胶龙头汇得科技。

5、气凝胶气凝胶具有极佳的隔热保温性能，伴随电域安全性能要求提升和新能源车放量，气凝胶在新能源车的市场空间接近15亿元。建议关注：华阳股份、宏柏新材、晨光新材。

6、绝缘材料绝缘材料是在允许电压下不导电的材料需要具备高电阻率、耐热性和耐潮性。建议关注绝缘材料龙头：东材科技。