四大角度挖掘虚拟电厂投资机会

1、“储”，即储能。

储能是虚拟电厂发展的基础。2025年，在理想场景下，中国储能市场规模将达55.9GW。这意味着 2022-2025年间，储能将保持年均72%以上的复合增长率持续高速增长。

根据应用场景的不同，储能又可以分为户用、工业、发电侧、电网侧等多个细分领域。

受俄乌战争等影响，小型户用储能今年迎来爆发，参与者和竞争者也非常多。

派能科技（688063）是户用储能集成商的龙头，同时，一些逆变器企业也在做户用储能集成，如固德威（688390）、阳光电源（300274）。

锦浪科技（300763）、禾迈股份（688032）、昱能科技（688348）、德业股份（605117）为储能提供逆变器。其中，昱能科技、禾迈股份是微逆龙头，德业股份也已涉足微逆。

亿纬锂能（300014）、鹏辉能源（300438）则为户用储能提供锂电池。

工业、发电侧、电网侧储能主要为中大型储能。

市公司中，南都电源（300068）、圣阳股份（002580）、中天科技（600522）等是中大型储能的主要参与者。

其中，南都电源17日在微信公众号称，公司在2019年作为EPC总包方和解决方案供应商，已在德国莱比锡建成了德国虚拟电厂分布式储能电站项目。

2、“网”，即电力资源的调度。

“聚合”和“通信”是虚拟电厂的核心，依靠互联网与大数据，对各类分散的电力资源进行统一的管理和调度。所以，电力信息系统是虚拟电厂的核心技术，所以电力、IT企业将优先受益。

“网”涉及的核心企业包括：

东方电子（000682）：公司相关业务涵盖城市级虚拟电厂运营平台、负荷聚合管控平台和园区级虚拟电厂等，已有诸多项目实施案例

国电南瑞（600406）：专业从事电力自动化软硬件开发和系统集成服务。

国网信通（600131）：以“集成算力服务+能源数据服务”为基础，面向电力企业可提供虚拟电厂平台建设运营服务。

金智科技（002090）：掌握虚拟电厂相关核心技术，包括分布式新电源优化协调控制、区域快速通信技术、区域快速控制技术、源荷储聚合控制技术等，是国家电网、南方电网的主要供应商。

远光软件（002063）：已研发并推出面向发电企业、电网企业及第三方负荷聚合商的虚拟电厂运营管理平台，重点支持用户聚合分散的负荷，电源和储能资源参与电网的辅助服务交易，目前平台已开始为部分客户提供相关服务。

3、“荷”，即可控负荷。

负荷聚合商重点聚焦需求侧资源，通过预测需求侧的电力曲线，聚合具备负荷调节能力的电力用户，对外提供负荷侧灵活响应，兼顾削峰和填谷，进而获得分成。

经测算，国家电网经营区可调节负荷远期理论潜力可到达9000万千瓦，未来3-5年，通过加强技术研发、完善补贴政策和交易机制，可力争实现4000-5000万千瓦。

“荷”涉及的核心企业包括：

朗新科技（300682）：公司具备负荷侧运营相关储备能力。2021年公司获得售电牌照，为后续参与电力市场交易打下基础。

恒实科技（300513）：国内领先的大数据综合解决方案运营商。

4、“源”，即电力能源。

虚拟电厂的“源”主要就是来自分布式光伏等新能源发电。

国能日新（301162）是新能源发电功率预测市场的领军企业，公司拥有高精度、高稳定性的功率预测技术，预测精度处于行业前列。