为什么要投资

财富是人们拥有的一切有价值的东西，包括自然财富、物质财富和精神财富。财富可以帮助人们追求更加美好的生活，可以帮助人们实现更高的人生理想和目标。

财富的价值是相对的，是变化的。对于货币类资产，在货币的购买力持续下降、财富增长赶不上社会财富增长水平的夹击下，财富一定会面临着缩水。所以，抵抗财富贬值风险是财富管理的重要课题。

财富管理就是对财富价值的管理，覆盖财富的整个生命周期，包括财富的产生、增值、安全和传承等。投资是财富管理的重要活动，是实现财富保值、增值的重要途径。

如何改善收入（图片来自stockfeel）

有哪些投资渠道

当前，个人可以投资的品种主要包括储蓄、定期存款、银行理财产品、债券、股票、基金、保险、外汇、贵金属、期货、信托、P2P、虚拟货币、资管计划、房地产、珠宝、收藏品等。

投资渠道可以根据情况选择直销、专门的交易市场、银行、券商、互联网销售平台等。相比较，银行渠道的可投资品种目前更为丰富一些。

个人投资产品及渠道

以下是资管行业全景图，可以了解财富投资的总体脉络。

投资全景图

以下转自雪球网“定投从零开始”整理的普通人投资各类选项的收益和风险情况，仅供参考。

普通人投资选择（转自：雪球 定投从零开始）

为什么要投资基金

基金是把众多投资人的资金汇集起来，交由专业的、专门的基金经理和团队来打理，再投资于各类金融产品的理财产品。

对于普通大众投资者来说，基金是首要的投资选项，这主要由基金本身的特点决定的。

• 投资门槛低

基金的资金由大量小众资金汇集而来，再去投资其他金融产品，无形中为投资者屏蔽了底层金融产品的种种限制，实现了让普罗大众也可以投资高门槛的金融资产。目前很多公募基金的每笔申购最低额度已经降到10元以下，零散的小钱也可以随时利用起来了。

小资金也可投资大品种

• 投资品种广

随着越来越多的金融资产的推出，基金可以投资的金融产品品种也越来越多，可投资的市场也越来越多。拿面向大众投资人的公募基金来说，从最初的股票基金、债券基金、货币基金、指数基金等，慢慢发展出了可投资海外市场的QDII基金，到现在逐渐出现了很多黄金ETF、期货ETF、海外市场指数基金等，可以说通过基金可以间接投资的品种越来越丰富。

基金品类越来越多

• 产品层次丰富

基金可以满足不同层次的投资需求。对于机构客户，可以选择货币基金、企业年金、专户基金等。对于高净值客户或专业投资人，可以选择较为高端的私募基金、专户基金等。对于普通投资人，则可以选择门槛和风险较低的普通公募基金。

满足不同层次投资需求

• 风险收益均衡

金融产品的高收益一般会伴随着高风险，而分散投资会有效降低投资风险。多数基金天然就具备分散投资的特性。基金资产可以按照不同比例同时投资于各类风险等级的多种金融产品，从而形成风险和收益不同档位的各类基金，方便投资人根据自身风险承受能力作出选择。例如，股票基金会将80%资金投资于多只股票，其余资金则投资于风险较低的债券产品，虽然获得高收益的机率低于完全投资于个别股票，但也无形中稀释了投资风险。

分散投资以降低风险

• 专业人士打理

专业的人干专业的事儿，达到最佳效果的可能性最高。基金资金由具备相关领域丰富投资经验和技能的基金经理专门打理，背后还有基金公司各行业领域固定的投研团队的建言献策，可以很好地确保投资效果。有了专业人士为我们打理资金，大众小白就可以在理财上省心省力了。

基金背后是专业团队

• 投资方便快捷

目前可投资基金的渠道越来越多，除了银行、证券营业部、基金公司外，出现了很多类似天天基金、好买基金的基金超市，而且阿里、百度、京东等互联网巨头的理财平台也一片欣欣向荣的景象。投资人只要开通了网上银行，分分钟钟就可以在手机上开户理财，非常的便捷。

便捷的移动理财平台

• 自动理财

在如今快节奏的社会，时间即是金钱。包括基金公司在内的很多基金销售渠道和平台都很早就推出了定投业务，投资人只需要一次性选择好扣款周期、扣款额度、投资基金等，平台即会在约定日期自动从投资人银行账户扣款，并完成投资。定投业务还演变出余额理财、策略定投、止盈定投等多种形式。

通过各类定投自动理财

• 智能投顾

我国基金的品类和风格越来越多，资产配置的需求因此也越来越高。有些基金公司在各大城市提供线下理财中心，高净值投资人可以直接享受面对面的专业理财顾问服务。有些获得投顾牌照的理财机构，也及时推出了各种基金投资组合，有些甚至在背后应用了人工智能这一前沿金融科技，为大众投资人提供智能化的资产配置服务。

智能投资顾问

• 规范安全

我国基金行业发展已经有20多年历史，相关监管政策也已经非常完备和成熟，通过销售适当性控制可以确保投资人购买到与自己风险匹配的产品，通过商业银行对资金托管可以确保投资资金的安全。

完善的监管体系

• 消费投资两不误

由于货币基金净值恒定为1元人民币的特点，很多基金公司或理财平台会通过垫资等机制将货币基金份额赋予支付的功能，可以限量随时支取，让投资人可以在利用货币基金赚取收益的同时，满足消费和进一步投资的需要。有些基金公司或平台还推出了通过货币基金钱包还信用卡、还贷款、购买商品、支付水电费等业务，在用货币基金投资其他基金时也会适当给予费用上的优惠，打通了理财、消费和生活的场景，进一步方便了投资人。

消费投资两不误

基金投资需要注意的事项

下面列举一些投资基金需要知道的知识。

• 选择适合的正规渠道

投资基金的渠道有很多，可以通过基金公司自己的网站和移动应用，也可以在银行现场或手机应用，也可以使用互联网大厂提供的理财平台，或是一些有资质的独立销售平台。

这些渠道各有特点，比如直销可以提供更专业的服务和更低的费用；银行提供的可选品种较多，也更为安全；基金超市或独立销售机构可供选择的基金较多，专业性也较强，可以获得更为客观的资讯；证券营业部可以购买一些场内基金，进行套利等；互联网大厂在产品种类和服务体验上更有优势，与消费场景集成度较高。

投资人可以根据自身实际情况选择一个或多个渠道或平台，但是一定要注意辨别，防止访问到钓鱼网站和App，造成个人信息泄露或资金损失。

想要变换销售渠道的话，可以到销售机构提交转托管业务。

选择合适渠道或平台

• 重视销售适当性

投资有风险，入市需谨慎。开通基金交易账户后，要认真回答风险调查问卷，评估自己的风险承受能力，以便后期选择与自己风险承受能力相匹配的基金。

在风险问卷过期或者家庭收支情况有较大变化后，要及时重新回答问卷，重新评估自己的风险承受能力。

现实中发生过多例投资遭遇损失后，拿这个到证监局投诉的。而实际上按照监管要求，目前关键业务都是要有留痕的，对销售人员也都有规范要求，所以最好还是据实回答风险问卷，以更好地保护自己。

注意销售适当性

• 注意交易时间

多数基金会投资于股票市场，所以基金交易一般在工作日15:00进行日切，15:00之前的交易作为当日交易，而15:00之后的交易则算作下一工作日的交易。如周五15:00之后购买的货币基金，等同于周一15:00前购买，从周二才开始就算收益。所以，在交易下单时，要注意交易时间和交易归属的工作日，避免损失或延误。

另外，新发基金存在发行期和封闭期，认购一般不允许撤单，而封闭期最长为3个月，所以在封闭期结束之前，投入资金是无法撤回的。

有些周期性运作的短期理财基金，只有在每次运作期满才会开放一天赎回，而有些养老型基金可能需要几年后才能赎回，购买时需要注意。

注意交易时间

• 注意交易价格

基金一般以当日股市收盘后计算出的净值成交，属于未知价交易。所以，一般15:00前临近股市收盘时，投资人会集中下单。

部分渠道会提供日间基金实时估值服务，一般由基金公司自己提供的会比外部平台提供的理论上更为可信一些，可供投资参考。

注意交易价格

• 注意交易费用

不同类型的基金收费水平和方式不太一样，投资时需要予以关注。

基金费用包括管理过程中发生的费用和销售过程中发生的费用两大块，前者在运行期间由基金资产计提，后者在交易过程中向投资人收取。

主动管理型的股票型基金的管理费、托管费一般会高于指数基金、债券基金、货币基金。

基金交易费用的收费方式有前收费、后收费和水平收费。前收费是在认申购时收取，后收费是在赎回时收取，而水平收费则是从基金资产计提。这三种收费方式，一般可以从基金名称末尾的A、B、C来快速识别。

在基金公司购买基金时，交易费用会给予一定折扣，一般使用货币基金份额转购其它基金时，费用更低，甚至不收费，有些也可用通过积分抵扣费用。

为鼓励长期持有，赎回费一般设计为和持有期限有关，7日内赎回可能会收取惩罚性赎回费用，持有期限超过一定时间，则会免除赎回费。

如果想将已持有基金改为其他基金，可尽量走转换业务，而不是赎回再申购，这样费用和时间上都会节省一些。

基金的费率情况一般可以从基金合同、销售渠道的网站上看到，有些平台在下单时也会提供估算的费用。选择合适的渠道、选择合适的基金品种和采用长期持有策略等可以有效规避一些费用。

注意交易费用

基金投资的理念

下面来说一下本文的重点，如何来投资基金。

• 做好规划

首先，要做好家庭“资产”配置规划，具体可以参考网上火爆的“理财4321定律”、“标准普尔家庭资产象限图”，根据家庭当前实际情况划出一部分资金长期投资于股票、基金等。虽然这些定律、象限图是很多别有用心的人做出来的，也有很多版本，但是资产配置的四个方向还是可以具备一定参考价值的。

资产配置

• 选择最好

从某种角度来看，投资的收益来自认知的变现，体现的是知识的价值，我们可能永远无法直接赚到我们认知之外的钱。基金最重要的投资价值来自于它后面的专业管理团队。所以，选择基金时优先选择管理规范、实力强劲的基金公司，以及技能过硬、经验丰富、业绩优良的基金经理。这种策略在理论上会有更高的概率确保高收益，并规避不必要的风险。

但是，采用这个策略时，也要避免掉入一些陷阱。首先是，过往业绩不能代表未来收益，这也是监管层常常挂在嘴边的，是大实话。其次是，要注意辨别基金经理是否真的优秀，还是借着行情、靠着运气、凭着包装成名的。还有，就是要关注基金公司的重大人事变动，包括管理层、基金经理等，以及重大经营事件，尤其是对基金业绩产生影响的情况，要能看到公司的“势”。

• 分散投资

投资很重要的一条规则就是：不要把鸡蛋都放在一个篮子里。经典的MPT（现代资产组合理论）告诉我们，相关性足够低的投资组合，可以在确保收益率的同时有效降低非系统风险。在投资基金时，也要注意将资金分散到不相关的基金品种上，从而降低投资风险。目前市场上的一些FOF基金（投资于基金的基金）、定期调仓的基金组合、智能投顾产品，都在利用这一原理，可以给予一定关注。

现代资产组合理论

• 长期持有

时间就是天然的杠杆，金融的本质是跨越时期的价值交换，可以说是时间就是金钱的另一种解释。长期持有是一种策略，可以抹平短期波动风险，而且长期来看，站上高点就成为必然。频繁追涨杀跌大量申赎的行为，也会给基金经理的投资带来干扰，在增加基金交易成本的同时，可能也丧失了获得高收益的机会。

时间就是金钱

• 心态良好

投资最重要的就是心态要好。心态要好，其实就是相信自己，相信科学。我们既然已经选好了投资策略，做好了投资计划，那么就不要再整日忧心忡忡，只需静候佳音即可。

基金投资策略

适合的才是最好的，这句话拿到这里也是适用的。投资基金有很多具体的操作手法或策略，比如买入并持有、定期定额买入、定期定额赎回、固定比例组合法、核心-卫星组合法等，有偏积极的，也有偏消极的，我们不妨根据自己实际情况把这些手段结合运用，以获取最好效果。以下投资策略选择方法摘自stockfeel，虽然有不适合国内的地方，但是总体思想可以借鉴。

基金投资策略（来自stockfeel）

结束语

这次基于个人浅见，将基金投资相关知识，作一简单汇编，内容虽然很多，但是也只是相关知识的冰山一角。事实上，很多私人知识、“高级”知识、“真实”知识，我们平常很难获得，有些也不便当众点破，希望以后再与大家深入探讨。

文末再次送上那句话：投资有风险，入市需谨慎。

祝您好运！！！[微笑]