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基金业协会算不算机构投资者(私募基金已成第三大机构投资者)

2018-05-20 21:03 | 浙江新闻客户端 | 记者 章卉 周洲

基金业协会算不算机构投资者

“无论经济、金融、社会形式如何演进、国际国内竞争环境如何变化,资产管理行业都需要坚持初心,坚守投资者利益优先的价值观和信用立身的行为准则。”中国证券投资基金业协会会长洪磊5月20日在杭州参加第四届全球私募基金西湖峰会时告诫从业者要处理好几大基本关系。

资管业信用立身需理好三大关系

洪磊说的第一对关系是处理好与投资者的关系。过去一直强调资产行业的基本法律关系是信托关系,基金管理人要恪守受托义务,做到卖者尽责。事实上卖者尽责并没有得到完全的落实。他以大资管为例,“当投资者的钱通过储蓄或银行理财产品进入基金的时候,谁还去关心终端投资者的真实需求?因此,基金行业必须坚定直接服务于投资者的决心,必须不懈挖掘投资者,将更多家庭和更高净值的客户开发成为直接投资的投资人,努力让自己成为靠谱的管理人,用信用和能力获得投资者的认可。”

第二对要处理好的关系是与资本市场的关系。

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我国资本市场还不成熟,赚取波动差价的机会广泛存在。但是从长期看,这一条路只会越走越窄,不可能支撑私募基金的未来。对于私募基金来说应当更加关注实体经济发展的趋势,努力找到当前价值低估并且具有长期发展潜力的投资标的,通过管理好获得更好的收益。

第三对关系则是要处理好与被投企业的关系。

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他号召基金管理人不能满足于当前,盈利能力和股价的最优组合,还应当从社会共同利益出发,积极关注被推动被投企业完善内部治理,承担社会责任和环境责任,提供符合社会价值的产品和服务。通过投资的力量不断改善实体经济的资源错配,效率低下、信用缺失、过渡投机,侵犯中小股东利益等损害企业内在下行的现实问题。

呼吁尽快制定大类资产配置管理办法

洪磊指出,目前我国资产管理行业还缺少大类资产配置的支持,资产管理乃至整个资本市场都受到基金频繁流入流出的冲击,始终无法形成真正有效的长期投资机制和市场环境,我国私募基金的资金来源中,来自各类养老金,社会公益基金,保险基金,主权财富基金等长期配置资产的比例不足1%,而这比例在美国超过40%,因此,证券投资基金业协会希望在《基金法》的框架下尽快制定大类资产配置管理办法,引导非保本理财业务转型为大类资产配置。

与此同时,证券投资基金业协会将全力支持税收递延型第三支柱,个人养老帐户全面实施与落地工作。“我们认为个人养老帐户应当坚持朴实性、自主性和效率优先,能够为任何有自主养老意愿的个人提供零门槛进入的便利,充分保护个人选择权和收益权,将税收递延优惠资产配置选择落实到帐户,在养老、金融产品层面坚持专业化分工,低成本运作和严格监管,推动各类养老金融产品在产品属性、养老支付和管理成本上充分竞争。”洪磊表示。

【浙江新闻+】私募基金已成第三大机构投资者 杭州私募发展很快

自2015年首届西湖峰会举办以来,我国私募基金行业快速发展。第四届全球私募基金西湖峰会上,洪磊公布了一组数据,截至2017年底,在协会登记私募积极管理人数量达到22446家,已备案私募基金实缴规模达到11.1万亿元,过去三年年化增长率分别为64.4%和95.3%,其中私募证券投资基金管理人8467家,实缴规模为2.6万亿元,过去三年年化增长率分别为79.2%和78.1%,各类私募基金持有A股市值达到9735亿元,占A股总市值的1.72%,私募基金已经成为继公募基金、保险基金之后第三大机构投资者。

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同时,截止2018年4月底,浙江省私募基金管理的数量达到2671家,管理基金规模9982亿元,居全国第四位。杭州市私募基金管理的数量也达到1485家,管理基金规模4354亿元,分别占到浙江全省的55.5%和43.6%。其中私募证券投资基金管理人573家,管理基金规模1342亿元,分别占到浙江全省的62.2%和68%。

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从基金来源看,截止2018年的一季度末,杭州市私募基金实缴规模中有31.9%来自于自然人,28.9%来自境内法人机构。

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从基金投向看截止2018年一季度末杭州市私募基金股类投资占比40.9%,债类投资占比7.6%,收益权类占比6.3%。

从区域流向和产业方向看,截止2018年一季度末杭州市私募基金管理人累计投资项目5205个,累计投入本金2170亿元,其中股权投资本金1637亿元占比75%,累计省内投资项目达到2675个,累计投资本金956亿元,占比分别为51.4%和44%。

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从更大范围看,全国私募基金管理人累计在杭州投资的项目4671个,累计投入本金20517亿元。其中股权投资本金1518亿元,占比74%,债投项目阶级中中小企业项目达到70.7%,高新技术项目达到占比达到27.3%。私募基金的资产配置、区域配置、产业配置情况反映出了杭州卓越的成长性和对风险资本的强大吸引力。

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