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两会私募基金产品运营增值税(私募股权投资基金增值税热点问题)

140号文第1、2条

1. 《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税[2016]36号)第一条第(五)项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”,是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益,不属于利息或者利息性质的收入,不征收增值税。

2. 纳税人购入基金、信托、理财产品各类资产管理产品持有至到期,不属于《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税[2016]36号)第一条第(五)项第4点所称的金融商品转让。

140号文第4条

3.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人增值税纳税人

财税[2017]2号文

对于资管产品运营过程中发生的增值税应税行为:

2017年7月1日(含)以后,以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。

2017年7月1日前,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

资管产品管理人面临的挑战

·应税判断,那些收入应税,那些收入不应税,那些收入免税

·纳税申报,资管产品的增值税与资管产品管理人的增值税如何申报

·发票管理,发票如何开具,简易征收的可能性,进项税如何抵扣

·系统改造,如何设定与配置计税条件与税目,如何将按期申报的税金分配至交易层面实现交易级别的价税分离,如何实现与托管行高效比对数据。

基本概念

贷款服务,

收入类型:利息收入,

税率:6%,

现有优惠:国债、地方政府债利息收入免税;金融机构往来利息收入免税;金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益,不属于利息或者利息性质的收入,不征收增值税。

金融商品转让,

收入类型:转让差价收入

税率:6%

现有优惠:证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券转让收入免税;出售债券、股权不应税;购入资管产品持有至到期取得的非保本收益不应税。

管理人是金融机构吗?

金融机构是指:银行、信用合作社、证券公司、金融租赁公司、证券基金管理公司、财务公司、信托投资公司、证券投资基金;保险公司;其它经人民银行、银监会、证监会、保监会批准成立且经营金融保险业务的机构等。

资产证券化业务中的“所有权”和“收益权”之分

所有权转让,例如:信贷资产证券化;类REITs产品

收益权转让,例如:股权收益权信托;租金收益权信托

“收益权”本身是无形资产吗?

“其它收益性无形资产,包括基础设施资产经营权、公共事业特许权、配额、经营权(包括特许经营权、连锁经营权、其它经营权)、经销权、分销权、代理权、会员权、席位权、网络游戏虚拟道具、域名、名称权、肖像权、冠名权、转会费等”。

产品层面的增值税与产品管理人层面的增值税如何申报

我们的观点:每一个产品都应该分开计算缴纳增值税。

难点:金税系统能支持得了一个纳税人申报多个产品的增值税吗?

文:周婷婷

两会私募基金产品运营增值税
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