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证券与基金私募的区别(私募股权投资基金与证券投资基金的区别)

小编今天给大家介绍下私募股权投资基金证券投资基金的区别,大家一起来学习下吧!

证券与基金私募的区别

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私募股权投资基金与证券投资基金的区别

1、投资对象不同。私募股权投资基金是对非上市公司的股权投资,而且主要以事业投资为主,尤其是高新技术企业、有效率的基础企业,以促进产业升级。私募证券投资基金是以公司的股票和债券为投资对象,以达到分散投资、分散风险、专家理财的目的。

2、实行“资金+服务”的运作模式。私募股权投资基金在给企业提供资金支持的同时,还要积极参与被投资企业的经营管理,提供专业化的资本经营、增值管理服务,是一种专家管理型的资本投资,有别于单纯的投资行为。而证券投资基金则只是投资于企业的股票债券,一般不参与企业的管理,更不提供其他金融服务。

3、投资的动因是基于企业的潜在价值。私募股权投资基金通过投资推动企业发展,并在合适的时机通过上市、并购或管理层回购等方式出售所持股份,实现资本增值收益。因而私募股权投资基金有别于长期持有投资企业的股权,以获得股息收益为目的的普通资本形态。也正由于此,私募股权投资基金把企业当做商品来经营,通过不断地买企业、经营企业,并不断地卖企业来实现资本的增值。

4、是融资与投资结合的过程。私募股权投资基金属于买方金融,与一般的商业银行不同,其运作首先是要筹集一笔资金,而这笔资金是以权益资本形式存在的,然后以所筹得资金购买刚刚经营或已经经营的企业的资产,并为企业提供资本经营服务,其利润主要来自资产买卖的差价,而不是股权的分红。私募证券基金则正好相反。

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