私募管理人登记备案商业计划书如何撰写？

在近期做私募基金管理人登记备案过程中，中基协给到的反馈中，协会同样对申请机构提出人员合规配置的要求：要求申请机构详细说明当前的员工配置情况，以及人员配置如何与商业计划相匹配！

补充意见：请说明申请机构当前的员工配置情况（含员工姓名、职务、履历，是否有兼职，社保缴纳情况），如何与展业计划相匹配。法律意见书应详细论述后发表结论性意见。

那么，私募管理人备案商业计划书应该如何撰写？

一、商业计划书本身要可执行，不能“假大空”

1. 尽量少套用模板，建议根据自身实际情况来写。

协会关于商业/展业计划书的反馈很多，已经多次反馈套用模板”的各类问题，在反馈意见中会明确指出：请不要套用模板，详细、具体描述真实的展业计划。

建议大家根据自己的真实情况撰写商业计划书，不要过于夸大。

2. 尽量详细讲述短期计划，酌情减少描述“远期憧憬”与行业发展大势。

短期计划比如：详细阐述产品交易结构、投资类型，投资方式、投资标的，如何募集，如何选择投资对象等要素。这个架构可以参考，但具体内容还是建议根据实际情况自行拟定。

3. 建议详细阐述公司投资策略及运作规划、风险分析和控制措施等情况。

投资策略及运作规划：需要对应管理人的类型，对证券市场、股权市场或其他投资产品有一个清晰且可行的投资策略方案。证券类的需要着重描述主要的投资理念和投资策略。其次就是要按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》以及公司内控制度等规定制定投资决策的流程。最后就是拟发行产品的基本要素或者拟投项目的基本情况。其中可以重点写一下客户及募集资金的主要来源。

风险分析和控制措施：

主要从两个维度进行风险分析及控制：

（1）从公司经营层面和产品管理层面分别进行风险分析及控制；

（2）从产品发行的事前、事中、事后进行风险分析及控制。

二、展业计划要与公司人员数量、团队素质、能力范围基本匹配

1. 首先，在私募员工的基本配置方面：

根据2018年年末中基协发布的登记备案须知要求，员工人数至少为5人。私慕好帮手结合承办几百家私募登记备案实操经验来看，建议员工人数设置至少为6~7人为佳；

全部员工需要签署劳动合同和缴纳社保；

具备基金从业资格的人数建议至少5个。

除了法人在关联公司可兼任以外，其他员工不得兼职。

2. 商业计划中在对人员团队构成进行阐述时，注意以下几点：

团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述，还包括项目运作流程、基金运作模式等。

人员部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息，特别是人员的从业经历，需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。

团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。

重点高校和所学专业的相关度均是加分项，而从业经历更是协会审核员的关注重点，尤其是风控人员的专业能力，需要特别进行阐述。