景合财经大家好，我是海榕君。
昨天腾讯 阿里的反垄断结果落地，依然没有拯救中概股 的信心 ，中概股今天继续大跌 ，下跌的原因大概率还是：某企业导致的政策敏感度方面问题 ，这和企业基本面的变化 没有什么关系 ，我自己是低估了 政策的威力，主要是因为facebook, 谷歌也多次 受政策影响，但股价一直新高，我低估了国情的不同。不管怎么样 ，550港币的腾讯我认为还是挺香的，不应该 过度悲观 ，华夏移动互联人民币（代码：002891）的基金经理 刘平 在这波回撤中表现得还可以 ，她重仓投资云计算和消费互联网，今年仍然还有 7%收益 ，这个业绩很不错了 ，在行业下行期 比同类基金回撤的少 ，在行情好的时候 又能超越别人 。
今天某头部私募基金经理 反思了现在市场的变化，可能这就是我们需要面临的：过去比较单纯地看行业生意模式，竞争力，成长空间，所以喜欢轻资产模式生意，喜欢流量生意，喜欢需求旺盛的生意，但是今年两大看好的行业先后遇到暴击。本质上是我缺乏顶层思维，在今年几个月里面吃了大亏。我们未来要更多的从更高维度思考问题，迎合国家产业发展政策，在一些先进的重资产制造领域也加大研究和投资，上周已经加仓光伏股。
在顺应国家产业发展政策方面，高瓴做的不错，高瓴对政策的把握非常准确 ：
- 国家鼓励搞碳中和，高瓴成立碳中和研究院 ，积极重仓宁德时代 ，隆基股份。
- 国家鼓励 硬科技 ，高瓴在一级市场积极投资半导体公司
- 国家严控高房价，高瓴一直不投资估值便宜的房地产公司。
- 国家整顿K12教育学校，高瓴及时清仓持有7年的好未来。
- 国家也鼓励高端制造，为什么格力就不行呢 ？
高瓴在碳中和领域已经披露的布局：
今天宁德时代市值 突破 1万3000亿， 超越招商银行 和中国平安的市值 ，代表 科技创新板块在A股市场的影响力越来越大了 ，原来A股的大市值公司 都是传统行业的，科技板块出现大市值公司还是第一次 ，美股市场早期也是传统行业带动指数增长，后期变成互联网，半导体，生物医药这三个行业。
我前几天和 一个在一级市场投资半导体的朋友聊，他说 国内半导体行业在5到10年后 会慢慢接近美国，我很惊讶，他说中国在各个细分领域都有专业的公司在研发突破，有一些暂时没有上市，今天中微公司大涨主要原因是市场传言 国产化的28nm芯片国产线验证比较顺利，28nm技术 挺重要的，因为这是当下成熟制程与先进制程的分界点。中国如果掌握了该技术的国产化量产，就可以满足绝大部分市场的芯片需求，除了对功耗要求比较高的CPU、GPU、AI芯片外，其余的工业级芯片其实都是用的28nm以上的技术，那么国产芯片可以满足国内 75%需求 。
中证指数公司最新编制了中证科创创业板50指数，包含了科创板和创业板中50个市值较大的公司，这是是一个纯正的科技指数，当前十大权重股包括：宁德时代、迈瑞医疗、爱尔眼科、智飞生物、亿纬锂能、阳光电源、沃森生物、泰格医药、汇川技术、中芯国际。除此之外，还有 中微，康希诺，中芯国际。
感兴趣的投资者可以关注，天弘基金新出了可以通过场外基金 认购的 双创ETF50指数 （A类代码：012894，C类代码：012895），A份额是长期持有，C份额是短期持有， 双创50指数是一个指数基金 ，每年的管理费 是0.5% ，投资这个基金 的优势是可以长期分享国内生物医药，半导体，新能源行业的增长，如果您觉得当前科技股估值太高，也可以保持关注，列入自选，在上市之后，选择合适的时候介入。
再说说其他公司：
- 互联网公司又来一个利空，银保监会消保局：大型互联网平台收取6%-7%引流费，推高融资企业成本。
- 现在投资讲景气度的变化 ，机构都是在跟踪公司的关键数据 ，对于普通投资者来说 难度比较大。对于中国平安就是个人业务员保单的销量同比环比增速 ，现在是同比下跌30%， 对于潍柴股份 主要关注重卡的同比环比销量，今年6月，我国重卡预计销售各类车型15.3万辆左右，环比下降6%，同比下滑10%，对于三一重工 ，需要关注 重卡的销量，今天根据中国工程机械工业协会的数据，6 月挖掘机销量为 2.31 万台，同比下降 6.2%，其中国内市场销售 1.70 万台，同比下降 21.9%，降幅 较上月收窄 3.3 个百分点，出口继续保持高增长，同比增长 111%，共计 6135 台，等到下个月 挖掘机销量 转正以后 ，三一重工的股价就该见底了 。
- 高瓴资本继续调研 牧原股份 ，重点咨询了 牧原的养猪成本，牧原希望
在 2021 年第四季度达到 14 元/公斤的成本目标。牧原是周期成长股 ，它的优势是 养猪成本行业最低，在每一次行业下行期都能提高市占率 ，猪肉价格4年1个周期 ，现在猪价处于行业下行期 ，牧原股价的不仅仅由猪价影响，也受 牧原养猪成本价格的影响，现在不少优秀公司股价偏高，牧原属于 确定性高 同时处于下行周期的公司，普通投资者的优势是时间，耐心等着行业见底 。 - 美股恐慌指数超28%，美股 标普500指数盘前下跌 1.38%， 纳斯达克100 盘前下跌 1.41%，可能美国又和收紧流动性的消息有关系，国内高估值的行业 半导体，锂电新能源 受美股市场的走势影响会比较大 。
- 酒鬼酒 发布半年报业绩预告：上半年 净利润同比增长 170%到180%，水井坊，舍得，汾酒的股东发来贺报，表示都是兄弟明天带带；前一段发的浙商证券对白酒的业绩预测，对酒鬼酒 2季度预期同比增速 150%到200% ，业绩基本准确 ，舍得的业绩也可以看看，增速不错。国内消费分析师 董广阳在白酒行业影响很大，他前一段说 白酒有3个顶：估值的顶，批价的顶，现金流的顶，1月份是估值顶，1-2年景气度还能维持，但能超预期的东西不多，短期可能还是2线白酒公司涨幅更好，一线白酒还是看长线竞争力。历史上来讲白酒5年一次回调，基本都是10月份，线性推得等到23年10月，
更多阅读： 高瓴资本2021年06月13日最新持仓
我的头条号专注全球卓越投资者持仓变动跟踪，卓越投资者每一次仓位变化可能背后都蕴含复杂的投研思辨和巨大的投研费用，大佬几十亿上百亿真金白银砸出去的肯定是深思熟虑，我的头条号给大家一扇关注卓越投资者仓位变化的窗户，欢迎关注我的头条号，卓越投资者帮你看到未来。
