基金与买的时间长短有关系吗(都说基金要长期持有)_基金知识_景合财经知识网_景合财经景合财经

景合财经
景合财经知识网站

基金与买的时间长短有关系吗(都说基金要长期持有)

要说养基的重要法则,“长期持有”绝对算一条。

不过,其实基长心里一直有个疑问:大家都说基金要长期持有,那多久算长期?那是不是说持有时间越长越好呢?

说实在的,“长期持有”的概念太宽泛了,没什么实际指导意见。

今天,基长就用过去15年、数十万条测算数据,算一算基金的最佳持有时长。

高波动高收益的股基跟相对平稳的债基,最佳持有时长肯定是不一样的,所以我们还得分情况讨论。

测算说明

首先,我们介绍一下测算的指标。

为了反映整体的情况,我们采用的是对应的基金指数作为测算对象,例如普通股票型采用的就是普通股票型基金指数(885000.WI)。

要测算权益型基金的最佳持有时长,基长选择了2个指标:正收益概率和获得一定年化收益的概率。

指标1:正收益概率

巴菲特的3条重要投资原则:保住本金、保住本金,以及保住本金

保住本金,就是尽量少亏钱。

没有人喜欢亏损的感觉,所以我们要算一下持有不同时长,正收益的概率是多少。

指标2:获得一定年化收益的概率

不亏钱只是最基本的及格线,如果只是为了不亏钱,我们把钱放在银行里面存着就好了,何必费那个功夫去养基,有时候还得承受短期亏损的煎熬?

权益型基金,高收益高波动,所以我们设定的目标年化收益率为10%债券型基金,相对平稳,收益也没那么高,所以定下来的目标收益年化收益率为5%

基金与买的时间长短有关系吗

然后,再介绍一下测算的方法。

我们以过去15年为测算数据,计算任意时点买入并持有一定时长(如3年)的收益率,统计有多少个交易日能够达到我们设定的年化收益率(5%或10%),最后计算这些达标的交易日在15年时间里所占的比例。

这个比例,就是获得一定年化收益的概率

OK,准备工作做好了,我们一起来看一下测算的结果

测算结果

权益型基金

结论1:正收益概率跟持有时长呈正比关系。

测算结果显示,对普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金来说,持有时间越长,正收益概率越高。

持有9年以上的时间,正收益概率都能达到100%

对股票指数型基金来说,整体看正收益概率跟持有时长也呈正比关系。

但是持有时间为8年,正收益概率反而是最高的,为87%。

基金与买的时间长短有关系吗

说明:数据来源:wind,日期区间为2005-05-11至2020-05-11。

风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段,基金指数过往表现不代表未来表现。持有时长越长,统计样本数越少。以上结论仅针对笔者选择的测算空间,不作为基金投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

结论2:想要达到年化10%的收益率,持有3-5年的时间是比较合适的。

如果我们的目标是想要获得年化10%的回报,那么从概率上看,就不是持有时间越长越好了。

总的来看,持有时长跟获得10%年化回报的概率呈现“上升—下降—上升—下降”的波浪型关系。

要说其中的原因,那就是权益基金主要投资A股市场,而A股市场具有明显的牛熊周期,最终导致我们的持有收益也会跟随波动。

总结下来,那就是持有3-5年的时间,获得年化10%回报的概率是相对较高的

基金与买的时间长短有关系吗基金与买的时间长短有关系吗

数据来源:wind,日期区间为2005-05-11至2020-05-11。

风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。持有时长越长,统计样本数越少。以上结论仅针对笔者选择的测算空间,不作为基金投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

债券基金

结论1:正收益概率跟持有时长呈正比关系。

持有时间越长,正收益概率越高,这一规律在债券基金同样适用。

跟权益型基金需要持有长达9年时间才能取得100%正收益的情况不同,债券基金取得100%正收益所需要的时长更短。

持有时长超过2年,一级债基和长期纯债正收益概率就能达到100%;二级债基需要的时间是5年以上,但其实在持有3年之后,正收益概率也能达到99%,已经很可以了;偏债混合型基金所需时长最长,为8年以上

基金与买的时间长短有关系吗

说明:数据来源:wind,日期区间为2005-05-11至2020-05-11。

风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段,基金指数过往表现不代表未来表现。持有时长越长,统计样本数越少。以上结论仅针对笔者选择的测算空间,不作为基金投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

结论2:想要达到年化5%的收益率,比较适合的持有时长分别为:偏债混合型基金和长期纯债基金是6年,二级债基是9年,一级债基是10年。

想要拿到5%年化回报,不同类型债券基金之间的差别还挺大的。

一级债基或者二级债基持有不同时长与获得5%年化回报的概率呈“上升—下降—上升”的关系。

如果想要100%获得5%年化回报,一级债基需持有10年时间,二级债基需要时间少一些,持有9年就可以了。

偏债混合型基金和长期纯债基金持有不同时长与获得5%年化回报的概率呈“上升—下降—上升—下降”的关系,都是持有6年概率最高,分别为81%和56%

基金与买的时间长短有关系吗

等等!为什么长期纯债基金的表现这么弱?到底是哪里出了bug?

于是基长去看了一下持有10年的年化收益,最低值为4.53%,平均年化收益为5.13%;

持有9年年化收益最低值为4.38%,平均年化收益为5.10%。

这样看来,答案可能是5%的年化回报对只投债券、完全不参与股票投资的纯债基金来说,并不是那么容易实现。

如果设置的标准是4%,长期纯债基金就容易实现多了。

基金与买的时间长短有关系吗基金与买的时间长短有关系吗

说明:数据来源:wind,日期区间为2005-05-11至2020-05-11。

风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。持有时长越长,统计样本数越少。以上结论仅针对笔者选择的测算空间,不作为基金投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

结论

如果单从正收益概率上看,权益型基金和债券型基金都基本符合“持有时间越长,正收益概率越高”的规律。

如果我们再综合考虑获得一定年化收益率的概率,结果就不一样了。

权益型基金想要获得年化10%的回报,比较适合的持有时长分别为:主动权益型基金是4年或5年,被动指数型基金是3年。

可能会有小伙伴会问:我看持有1年获得10%年化回报的概率也不是很低啊,为什么要骗我持有3-5年这么长的时间?

答案是持有1年的正收益概率不高

以主动权益型基金为例,持有1年的正收益概率为65%-70%,如果是持有4年,正收益概率可以达到80%-85%,大家亏钱的可能性大大降低了,综合养基体验会更好

债券基金想要获得年化5%的回报,比较适合的持有时长分别为:

偏债混合型基金和长期纯债基金是6年,二级债基是9年,一级债基是10年概率分别为81%、56%、100%和100%。

最后想要说明一下,以上结论仅仅是基长根据过去15年数据测算出来的,测算区间不一样,结论可能会截然不同。

而且,我们采用的是对应的基金指数作为测算对象,反映的是整体情况。

而且具体到某只基金,情况可能也会不一样,例如有不少优秀的权益型基金,能做到任意时点买入并持有3年就达到100%的正收益概率。

所以大家在做基金投资的时候可以参考以上结论,但不建议照搬使用哦~

你通常持有一只基金的时间是多久?欢迎在留言处跟我们分享哦~

风险提示:本资料仅作参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。

家电维修,空调维修,智能锁维修全国报修号码分享:可以直接拔打400-968-1665 全国各大城市均设网点。
赞(0) 打赏
欢迎转载分享:景合财经 » 基金与买的时间长短有关系吗(都说基金要长期持有)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏

-景合财经

在线报修网点查询