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1分钱买新三板股票账户被封半年

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1分钱“捡漏”低价买新三板股票的做法或将成为过去。时隔两年,个人账户异常违规交易再次惹恼股转系统。

昨日(2月6日),股转系统对个人投资者“姜素华”开出罚单,以多次严重偏离市场行情的价格买入新三板股票为由,限制账户交易6个月。

这是继2015年4月,股转系统对“谭均豪”等4个账户采取限制证券账户交易3个月之后,又一例对个人投资者“异常违规交易”做出公开处罚。

低价违规交易 账户被封半年

2月6日,股转系统对“姜素华”开了罚单,限制其证券交易账户交易6个月,时间从2017年1月23日至2017年7月21日。

起因是,今年1月4日,“姜素华”以严重偏离市场行情的价格0.92元/股买入威明德(430207.OC)11.225万股。而“威明德”这只新三板股票平时的交易价格可能10倍于这个成交价。

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股转系统认为,“姜素华”的账户交易违反了《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》第113条关于“申报或成交行为造成市场价格异常或秩序混乱”的规定。

此前,“姜素华”曾有过多次异常低价买入新三板股票的做法,价格甚至低至1分钱,并已多次被股转系统采取自律监管措施。

2016年5月27日,以0.02元/股的价格买入鸿铭科技(831419.OC)0.2万股;2016年5月31日,以0.01元/股的价格买入远航合金(833914.OC)1万股;2016年8月26日,以0.24元/股的价格买入素昂能源(834238.OC)124.421万股。

当时这三次低价违规交易,分别被股转采取要求提交书面承诺、出具警示函、再次出具警示函的自律监管措施。

股转系统认为,“姜素华”无视前期监管决定,屡教不改,违规情节严重。根据《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施办法(试行)》第九条规定,“姜素华”此次违规行为属于可以从重实施自律监管措施的情形。

交易不活跃和交易方式是主因

值得注意的是,股转系统对“姜素华”的异常交易行为描述为:“点击成交其他投资者低价卖出申报”,也就是说,别人挂了不合理的低价卖出申报,被“姜素华”点击成交了,而这4只股票都是采用协议转让的方式。

一位券商新三板做市业务负责人表示,一般来说协议转让的过程中,会有一些用户出于各种各样的原因报了一个很不合理的卖单,然后被别人成交了。但这个情况需要分析,有时是因为挂错了买卖方向,并不是每个投资者都会用新三板的交易系统。

“这与信中利乌龙指事件有点类似,或者说本质上是一样的。”上述新三板做市业务负责人表示。

去年12月16日,停牌一年的信中利复牌,停牌前前复权价为14元,但16日开盘价仅为6元,盘中最低4元。诡异是,当天盘中惊现乌龙指,振幅达到3042%,有人以430元/股的价格买入了1万股信中利股票。

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不同的是,“姜素华”是低价买入,并且多次异常交易,而信中利乌龙指则是明显偏离市场的高价交易。

券商中国记者了解到,“姜素华”低价买入的这四只股票都是采用协议转让方式,并且流通盘很小。威明德,流通盘0.07亿股,总股本0.15亿,总市值0.14亿;鸿铭科技,流通盘0.83亿股,总股本1.23亿股,总市值1.76亿元; 远航合金,流通盘0.28亿股,总股本0.75亿股,总市值3.01亿元;泰昂能源,流通盘0.27亿股,总股本0.5亿股,总市值0.12亿元。

“交易不太活跃,加上交易方式的问题,这两方面是出现这种低价异常交易的主要原因。”上述做市商业务负责人表示,如果采用做市交易,可以大概率避免这个情况的发生,因为买卖报价都是做市商,不过也不能完全杜绝,毕竟价格都是人操纵。

新三板“捡漏”还有机会吗

其实,新三板交易出现乌龙指已是司空见惯,此前曾出现的案例就有多起:交易员误操作致兰亭科技开盘3.2元却在盘中发生32.35元/股的交易;文正股份瞬间暴涨44倍;明利仓储盘中涨幅514.29%等例子。

但这样的“乌龙指”在做市交易中多次出现的概率较小,而协议转让可能出现多次异常交易,并且人为的因素更明显。2015年4月,股转系统就曾对“谭均豪”等4个账户采取限制证券账户交易3个月。

因2015年3月25日,华恒生物的协议成交价仅为158.88元。2015年3月26日,华恒生物以超高价协议成交3笔,分别为:以738.88元成交一笔,买方证券账户为谭均豪,卖方证券账户为中山市三宝股权投资管理有限公司;以738.88元成交一笔,买方同样为谭均豪,卖方为中山市八通街商务服务有限公司;以758元成交一笔,买方仍为谭均豪,卖方为中山市广安居企业投资管理有限公司。

既然有高价抛售成交,协议转让的情况下也会出现低价买入的“捡漏”机会,而且在去年12月4日还被法院判决为合法。

据媒体报道,去年新三板个人投资者王秀荣以每股0.01元成交九鼎集团(430719.OC)10万股,成交金额1000元,每股仅1分钱,被卖方告上法庭。2016年12月4日,法院的一份判决书,宣告了王秀荣“捡漏”交易行为的合法化。

但值得注意的是,并不是每一次“捡漏”都可以相安无事。像“姜素华”这样多次低价异常交易的做法,就被股转系统限制账户交易半年,1分钱买入新三板股票的“捡漏”做法也将受到处罚。

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