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投资理财课程分享(顶级投行专家199元的课程要点分享)


投资理财是从小学到大学都不教的,我参与投资8年,读过理财投资的书籍至少20本,无论是课程还是书籍,无一例外都是用大量的篇幅讲故事、摆数据、分析历史,然后告诉你几个最简单的道理。我争取用最少的文字直接说结论,节省读者的时间。这个专栏课程,我花了一整天的时间学完,做了笔记,我会陆续把要点总结分享出来,本文是其中一部分。我希望,即使是刚接触投资的小白,也能看得懂。

投资理财课程分享

如何衡量资产的好坏?

所有资产,我们衡量都有三个指标:收益、安全性、流动性。不管是现金、债券、房产还是股票、基金,没有任何一项资产可以同时在三个指标上最优。

比如房产的流动性相对要偏弱一些,除此之外,艺术品、古董、珠宝、期货等有一定知识门槛或者风险较大,并不适合小白投资。一般而言,最常接触到的投资种类无非股票、基金、债券及其他理财产品等;

财富管理的四个钱包是什么?

分别是现金资产、保险/杠杆类资产、权益性资产、长期稳定性资产。

现金类资产目的是应对生活日常开销和突发事件,一般留够3-6个月生活费用;保险是杠杆类资产,以最少的钱在意外发生时拿到远超保险费的赔付,防止突发意外造成家庭难以挽回的损失,避免因病返贫、因伤返贫;权益类资产主要目的是适当牺牲稳定性来提高收益;长期稳定性资产是家庭的定海神针,可以是房产、长期债券、低风险的理财产品等;

需要我们根据自己的风险偏好来调整各个钱包的比重。一般建议保险资产不超过10%,但是诸如百万医疗、意外险、寿险一定要有。

我们投资的资本是什么?

权益性资产的投资一定要是长期不用的、无成本的钱

一般建议是至少3-5年用不到的钱,因为短期涨跌无法预测,牛市下跌50%和熊市持续三五年都很正常,如果在账面浮亏时又急需用钱需要取出,那么浮亏就变成了实际亏损,非常可惜。散户小白通常投基金比投股票更稳定;

为什么说是无成本的钱?因为这个钱一定是闲钱,不能是你借来钱。所有借的钱都需要还、都有利息,这种钱不能用来投资,更不能加杠杆。

如何在管理好最大回撤的基础上求得最高回报?

构建投资组合的目的,是在管理最大回撤指标的情况下,获取长期收益。

著名的投资大师、耶鲁捐赠基金的掌门大卫·斯文森说过,我们在市场上不管做什么,本质上都是在做三件事:资产配置、市场择时和产品选择。那么哪件事最重要呢?

长期来看,资产配置在其中起决定性作用,市场择时和产品选择都可以忽略不计。

只要将时间放得足够长,择时和选股、选基金这种东西对整体投资组合的波动,尤其是最大回撤的贡献很低。你的组合里有多少股票,有多少债券,有多少种相关性比较低的资产,才是最重要的。

散户投资还有哪些最少必要原则?

不借钱投资(不要用有成本的钱投资)、降低成本(尽量降低交易成本)、被动为主(不要盲目追热点基金)、保持恒心(短期买卖不可取)、不懂不做(抵抗诱惑)。


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