军工板块19日盘中发力上扬,截至发稿,天秦装备、中天火箭、天箭科技、起帆电缆等涨停,捷强装备、广联航空涨幅超10%,中船汉光、博云新材涨幅超7%。
日前,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远期目标纲要》发布,提出贯彻习近平强军思想,贯彻新时代军事战略方针,坚持党对人民军队的绝对领导,坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军,加快机械化信息化智能化融合发展,全面加强练兵备战,提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力,确保2027年实现建军百年奋斗目标。
安信证券表示,根据“十四五”规划纲要,我国将重点推动8大方向的发展,具体包括新材料、装备技术等,推动C919大型科技示范运营和ARJ21支线客机系列化发展,同时加快先进航空发动机研发验证,推进民用大涵道比涡扇发动机CJ1000产品研制,充分发挥科技对我军建设战略支撑作用,大幅提升国防科技创新能力和水平。第十三届全国人大四次会议精神指出,当前我国安全形势不稳定不确定性较大,全军要统筹好建设被备战关系。在加快机械化信息化智能化和全面加强练兵备战的背景下,航天、航空产业链上下游有望保持高景气度。
国海证券认为,十四五 国防和军队现代化将迈出重大步伐,军工行业迎来景气度加速上行期。各型新装备不断亮相,加速列装,企业产能正在扩张,行业 有望进入供需共振下盈利水平加速提升的新发展阶段。市 场对军工投资理念向业绩驱动转变,叠加军工行业景气度加速上行, 十四五军工投资有望进入黄金期。建议重点关注导弹、军机、航空发动机、 零部件制造、信息化与卫星互联网等五条主线。
1)导弹:实战化要求和训练频次的提升将带来导弹等消耗品用量的 大幅提升,推荐洪都航空(导弹+教练机)等;
2)军机:一流军队需要一流装备,军机上量,景气度加速上行,推 荐中航沈飞(歼击机龙头)、中直股份(直升机龙头)、中航西飞(运输机龙头)、中航机电(机电系统)、中航电子(航电系统)、航天 彩虹(军用无人机)、宝钛股份(上游材料)等;
3)航空发动机:面临多重需求驱动,属于长期优质赛道,推荐航发 动力(航空发动机龙头)、航发科技、航发控制(航发控制系统)、钢研高纳(上游材料)等;
4)零部件制造:下游装备上量过程中,“小核心、大协作”模式推 动零部件制造行业快速发展,推荐关注上海沪工、神剑股份、银邦股 份、楚江新材等;
5)信息化与卫星互联网:信息化是战力倍增器,推荐星网宇达(智 能无人系统+卫星通信+惯导)、康拓红外等。