中央经济工作会议,将于12月19日至21日召开,改革开放40周年庆12月18日举办。尽管中央经济工作会议不公布具体经济增长目标(具体数字要到“两会”公布),但是会议会指引明年经济工作和政策的方向。
前瞻:把脉中国经济,次年经济决策的关键
历年年底的中央经济工作会议都是把脉中国经济、观察次年经济决策的关键。相比于去年会议重在防范金融风险,今年中国经济的内外部风险均超出预期,如中美贸易战升级、国内居民消费疲软、基建投资下滑、民营经济不稳、资本市场信心不振等新情况的出现,已使得“六稳”,即“稳就业,稳金融,稳投资,稳外资,稳外贸,稳预期”成为当前乃至未来一段时间的重要决策部署。
投资建议:埋伏确定性机会的题材
市场成交低迷下适度参与短期热点,更应重视长期确定性机会的把握。静待经济工作会议召开过程中可提前埋伏知识产权、区域规划、基建等政策主题。
知识产权:在年初的“2018冬季达沃斯论坛”上,刘鹤曾表示,新的改革开放举措将在中国改革开放40周年的时候推出;主要聚焦于四个方面:金融业、制造业和服务业、知识产权和扩大进口;多个主题,最为强调的当属知识产权。
区域规划:雄安新区建设、海南自贸区、上海自贸区。A股聚焦中央对未来一段时间内中国改革领域的指引,重点提及区域规划,雄安新区建设、海南自贸区、上海自贸区等。
基建:多位专家认为,基建明年将成为托底经济的重要力量。一方面基数原因,明年基建投资增速有望抬升;另一方面,伴随着地方政府专项债发行规模的上升,对于基建投资绝对量还是有支撑的。
240%涨幅,会议龙头回顾
去年的中央经济会议中期间强调,今后3年污染防治重点打赢蓝天保卫战 ,煤改气、煤改电等题材开始发酵;当时正好叠加天然气紧缺;因此,天然气成为当时最大的热点。
龙头股贵州燃气,股价从2017年12月20日至2018年1月6日,收获涨幅240%。由于贵燃当时为刚开版不久的次新,因此遭到市场疯狂炒作,成为2017年年末的大妖股。
【机会梳理】
安妮股份(知识产权):为版权人提供电子证据服务 ,开创电子证据助力数字版权保护全新互联网模式;
冀东装备(雄安新区):位于唐山市曹妃甸的大型装备制造企业,大股东为唐山国资委和冀东发展集团;
浦东建设(上海自贸区):实控人为上海浦东国资委,主营基础设施项目投资、建筑工程施工、沥青砼及相关产品生产销售、环保业务;
新疆交建(大基建):新疆地区资质最全、资质等级最高的路桥工程施I企业之一;开板不久的次新,是否复制去年广州燃气行情呢?
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