明天这几个板块需要特别注意：

1、军工、半导体科技：坚定看空，很多人说军工今年机会比较大，估值比较低，但是在老牧童看来，仔细去看看去年的军工板块，整体估值已经达到了70倍，创出了2年来的新高，再仔细看看军工板块按照加权平均计算，去年涨幅高达57%。一个行业板块的走弱，绝对不会因为某家公司出现问题就能影响整个行业指数，所以，也很少有某一家公司能抗住行业下行的趋势。从2月份的数据上就能明白，军工这个市场蛋糕并没有市场预期的那么大，而且防务费用缩减，也使得今年军工业绩大增的预期成为泡影。

半导体科技就更不用说了，前些天反弹了两天，很多人就说反转开始了，未来前景有多大等等，然而其反弹的原因也仅仅只是一两家公司业绩预喜，离整个行业业绩改善还差的远着呢，半导体虽然是成长性很强的行业，但是经过两年的大涨，脱离基本面已经太远，需要回调去消化估值，也需要时间去挤掉泡沫。这个板块的机会只能等到整体行业的业绩改善之后。

2、顺周期原材料板块：钢铁，小跌，趋势没有走坏，依然认为之后还有上去的空间。煤炭，收涨，继续吃肉，这个板块昨天的视频以及近期的文章里都详细分析过，躺好，不动。有色稀土，前两天下跌，就影响了很多股友的心态，但是从这两天的走势上来看，还是那句话，有色板块躺好不动，不急，继续吃肉。

顺周期板块从1月份推出，截止到3月中旬离场，老粉丝已经上桌吃完一轮了，那么在上周再次推出这个菜，目前来看，钢铁已经在吃了，煤炭也开始上菜了，今天有色稀土也在继续上菜，这样的节奏就很舒服。那么为什么老牧童执着于这个方向呢？有以下两点

一、那么从历史规律来看，库存周期一般滞后于需求周期一到两个季度，去年全球疫情情况下，各国的经济往来减少，很多企业库存的商品已经去化的差不多了，目前全球疫情都在得到好转，海外补库存的就会体现在复苏驱动的原材料相关板块。二、通胀预期下，原材料价格上升。

具体逻辑有兴趣的朋友可以去看看2.19日顺周期投资方向以及1.21日煤飞色舞上半年大机会行情这两篇文章。

3、环保：收跌，具体逻辑已经讲太多，还是那个策略，回调就是上桌吃菜的机会，不轻易下桌，等待行情继续上扬。

4、新能源：不管整车也好，还是光伏，今年都继续看空。

5、酒店餐饮、运输服务、旅游等板块：这些板块更加是着重于中线方向，股票投资短期看市场情绪，中期看趋势，长期看业绩叠加趋势。那么这个板块从年初老牧童文章推出以来，这个方向个人认为就是中期确定性极强的，因为随着疫苗的推广，一旦疫情结束，这些板块都将在今年迎来拐点，而就在5月，北京环球影城的开园，是否能复制上海迪士尼当年火爆的行情，当年龙头锦江翻了6倍，上海某百连续7个涨停，迪士尼护照独家供应商某望股三倍，所以还是值得期待，毕竟环球影城是迪士尼规模的四倍。

6、白酒以及抱团股方向：今年坚定看空，等待长线机会。

7、证券、地产：保持低吸，采取每周低吸一丢丢的节奏，不急。很多人说最近地产税出来了，对地产板块是极大的利空，但是老牧童认为，地产方向任何一次调控，对龙头方向都是利好，可以去看看地产那些龙头，这么些年，这么多利空消息，依然维持在高位盘整，就没有大幅的下挫过。为什么会有这个逻辑呢？因为每一次调控，都增加了地产行业经营的复杂性，同时也提高了地产行业的门槛，门槛提高了，就会淘汰出中小房地产企业，那么市场空间就留给了龙头企业，所以龙头的企业空间就会变得更大。

举例来说，例如去年的三条红线，这三条线一出来，对谁的影响更大？就是对之前那些利用高杠杆高歌猛进的地产企业有很大的影响，这也就是为什么王目标会在前些年到处甩卖资产，连万达这样激进的大房企都抗不下，更何况激进中小房企。以前拿地都是靠着高杠杆去拿地，现在呢，都已经退出拿地市场，那么这类中小地产企业就只能收缩。所以三条红线对于目前A股地产龙头，特别是财务稳健的龙头来说，中长期来看，是利好的，体现在招拍挂市场，竞争对手少了，土地的溢价就会下降，那么毛利润就会提升。

8、家居：收跌，中线继续，这个方向逻辑主要有以下几点：

一、短期趋势，由于去年疫情的原因，地产竣工延后至今年，家装需求也同样被推迟，1-2月地产竣工面积同比增长了68%，竣工加速回暖的趋势得到验证，这也将带动地产后板块消费需求，社会零售数据显示，1-2月家居零售额同比增加了58.7%，出口金额同比增加了82%，这些数据验证了家具板块需求的高景气度。

二、中长期趋势，年轻人现在对家居的预算以及潮流风向发生了根本性的改变，年轻人愿意在家装以及家居上花钱，追求个性化，舒适度，从数据上可以看得出来，整体上家居以及装修这块的每户的消费平均值已经达到12万以上，这个数据是在逐年大幅增长的，另外年轻人对于家装需求也和医美一样，需要颜值高等需求，所以对家居这块的要求越来越高，与上一代人够用就行的理念已经完全脱离，