知名基金经理大幅度加仓中概互联!
从4季报看,张坤的亚洲精选大幅加仓了阿里,小幅加仓了美团。
阿里:1%9.32%
美团:6.05%7.79%
目前张坤所有基金的第一大重仓是腾讯。腾讯基本上一直都是买满了的,上个季度也没减仓。因为腾讯的确定性是最强的。
易方达蓝筹精选前十大重仓里面没有阿里,因为阿里不是港股通投资标的,没法买。易方达优质精选可以买阿里,但是也没进十大重仓,可能是出于确定性的考虑。
谢治宇
4季度新进了快手。我稍稍有点意外,居然不是确定性最高的腾讯。
但也不是太过意外,毕竟谢治宇跟张坤的选股偏好不太相同,没有那么执着于确定性,更看重价格和基本面的性价比。最近90天,内资增持最多的股票也是快手,跟谢治宇观点相同的人不少。
葛兰
葛兰的管理规模到了1100亿。
中欧医疗健康AC份额合计775亿。这规模实在是太恐怖了。这可是一只行业基金啊。
葛兰管千亿规模的压力要比张坤大多了。不光是调仓灵活性的问题,一些市值较小的医药股,葛兰想多买都不行,因为不能超过5%的举牌线。
张坤四季报节选:
本基金在四季度略微提升了股票仓位,并对结构进行了调整,增加了科技等
行业的配置,降低了金融、医药等行业的配置。个股方面,我们仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。
2021 年 12 月中央经济工作会议强调“坚持以经济建设为中心是党的基本路线的要求”,并且中国经济和企业本身就蕴含着相当大的潜力,因此我们认为,目前经济遇到的下行压力只是阶段性的,我们对中国经济的长期前景依然保持乐观,坚信中国的经济实力终将达到发达国家的水平。
在这种情况下,我们认为,有一批优质公司能够为客户创造价值,提升整个
社会的效率和生产力,同时具有持续为股东创造自由现金流的能力。2021 年,这些企业中的一些股价表现落后于市场,但是我们始终认为“要做好投资,更重要的是盯着赛场,而不是盯着记分牌”。
我们将仔细审视组合中企业的基本面,选择竞争力突出、长期逻辑确定性高的企业长期持有。我们认为,经过了2021年的估值消化后,一部分的优质企业估值已经具有吸引力,在 3-5 年的维度内,企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。