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国通信托旗下私募基金(国通信托旗下私募逾期)

国通信托旗下私募基金

近日,有媒体报道,国通信托 所发行的一期产品“方正东亚 -方兴322号句容赤山湖PPP集合资金信托计划 ”未能于到期日9月22日完成兑付。

其中被投资方广为诟病的是,国通信托存在虚假宣传、信披不及时、风控管理不到位等问题。

无独有偶,在今年6月有投资人给小债看市独家爆料称,国通信托旗下私募基金出现利息逾期。

01私募违约


国通信托旗下这只私募基金名称为“方正东亚资本鹏鑫2号私募基金”,管理人为深圳方正东亚资本管理有限公司(下称“方正东亚资本”),募集资金规模不超过4.9亿,实际募集金额6400万左右,预期收益9.7%-10.3%,每半年(自然年)付息一次,资金用途用于受让国厚资产持有的5户不良资产包,不良资产包最终指向睿古集团。


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“方正东亚资本鹏鑫2号私募基金”产品介绍


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交易结构图


投资人称,他们是冲着方正东亚资本是国企背景信托公司100%控股的,资产又在上海,而且他们号称私募基金风控跟信托一样才放心购买的。

小债看市(微信公号:little-bond)查询,方正东亚资本成立于2013年6月,注册地为深圳前海,是前海第一批由金融机构发起的专业公司。经中国证券投资基金业协会核准,机构类型为其他私募基金管理人,登记编号为P1004224。


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方正东亚资本官网


据官网介绍,方正东亚资本依托方正金融的业务和风控优势,业务涉及债券投资型基金产品、房地产项目融资及房地产投资基金、政府平台项目融资及政府产业引导基金、产业并购基金业务及资本市场投资业务,发起业务规模超过30亿元。

从股权结构上来看,方正东亚资本为国通信托100%控股企业,再往上穿透最终实际控制人为武汉市国资委,持股67.51%。


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方正东亚资本股权穿透图


据投资人称,目前面对融资方出现利息逾期的情况,作为基金管理人的方正东亚资本已准备提起诉讼。

02融资人睿古集团


小债看市发现,该私募基金募集资金最终投向睿古集团开发的5处不良资产,从风控措施上来看,主要是项目土地及在建工程抵押,价值11.17亿元。


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风控措施


资金还款来源为协助债务人重组债务,推动项目正常销售的回款等四方面。但据投资人称睿古集团债务重组至少需要2.8亿,而此次募集的6400万私募资金杯水车薪,远不能解决其债务问题。


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还款来源


据公开资料,睿古集团全称睿古控股集团有限公司,成立于 2010 年,是闽系地产的中生代, 中国房地产企业500强之一,业务以地产开发为主业,同时涉猎“金融、教育、生物科技、新能源、物联网”等行业。

睿古集团股权结构较为简单,实际控制人为赵伯燊,持股75%;但睿古集团的创始人是林长征,1981年12月生,福建连江人,毕业于福建工程学院,土木工程专业,目前任睿古集团董事长兼CEO,持股20%。


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睿古集团股权结构

目前,睿古集团总资产200亿元,净资产近70亿元,累计开发近千万平商住空间,土地储备530万平,城市战略覆盖华东、华北、长三角、福建等区域。

睿古集团成立以来,一路并购扩张进行了一系列资本操作,摊子铺得很大,业务分布很广。睿古的特色是城市更新也就是棚改项目,开发周期长这背后更是对资金的要求很高,如此看来睿古集团已经出现债务危机、资金链紧张,甚至出现利息逾期的情况。

一方面,睿古集团说因资金压力大无法兑付300万利息,而另一方面,其下属公司却还在大手笔囤地。

6月3日,睿古集团下属公司哈尔滨斐然房地产开发有限公司以4.951亿元总价,竞得哈尔滨市道外区NO.2019HT003(1)号宗地。

目前,在去刚兑的大背景下,正规金融机构看似安全可靠却没有兜底义务,私募基金等理财产品的风险只能投资者自己承担,心焦的投资者现在只能指望其他投资方来接盘,化解睿古集团的债务危机。

03 国通信托频踩雷


作为受托方的国通信托原名“方正东亚信托有限责任公司”,是经原中国银监会于2010年1月批准重组成立的非银行金融机构,2010年11月正式开业运营,公司目前注册资本为32亿元,法定代表人为冯鹏熙。

2016年11月,原方正东亚信托实际控制人由方正集团变为武汉金控;2017年6月,方正东亚信托更名为国通信托。

截至2018年末,国通信托管理的信托资产总计2484亿元;其股东为武汉金融控股(集团)、东亚银行和北大方正集团。

但是,一直以来国通信托名声可不太好,不仅通道业务频踩雷、被湖北银监局处罚,甚至还被列为失信被执行人。

2018年6月,1.3亿元理财资金去向不明,斯太尔(000760.SZ)将信托受托人国通信托告上法庭;同年4月中电投先融旗下两款产品出现延期兑付,也涉及国通信托。

2017年3月和12月,国通信托分别因为“设立信托计划时,未对部分委托人是否为合格投资者进行严格资格审查”、“在信托业务经营中,违规接收了地方政府部门提供的承诺函 ”以及“存在经营决策不审慎、信息披露不到位的违规行为 ”等原因被监管部门处罚。

另外, 国通信托还在2015年7月和2019年6月两次被列为被执行人,执行法院分别为三门县人民法院和湖北省黄石市中级人民法院。


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被执行人信息


2019年7月4日国通信托因为“有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务”,被三门县人民法院列为失信被执行人。

一般来说,信托仅 提供通道并进行资金监管,对于项目本身监控不足,但国通信托这次旗下私募出现逾期,是其子公司作为管理人,肯定不是仅作为通道方那么简单,有逃脱不了的责任。

目前,作为“雷王”的中江信托已经下线,而频频踩雷的国通信托是不是要步其后尘呢?

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