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金融基金怎么买(基金不会买怎么办)

金融基金怎么买

视频请见下面链接:

【深度干货】2021年,基金还能买吗?怎么买?金融博士15分钟讲透


我原来的计划是慢慢地做基金系列,来跟大家分享这十几年来我全域投资的经验和教训。这个系列已经出了五期了,但计划赶不上变化,私信我的粉丝们太热情了,他们急切地想知道:


怎么买基金?如何筛选基金和基金经理?应该什么时候买入基金?又该什么时候卖出?应该选被动型还是主动型的基金?用多少钱投资基金为好?如何定投?甚至更高阶的,怎么针对个人情况优化基金组合?除了基金还有什么样的投资标的可以选择?


还有粉丝想知道,我做基金、股票和区块链投资的普及性内容,我到底是什么持仓?


其实熟悉我的朋友们都知道,我有一句很嚣张的口号,在这里就不说了,免得你们打我。


今天,我会花15分钟给小白讲透,基金到底应该怎么买。


文章里的观点都是过去十几年,我花真金白银换来的经验和教训,现在都毫无保留地献给大家。


如果你还不知道,基金是否能赚钱,基金应该怎么选,那么这篇文章,你一定不能错过。


文章比较长,建议先关注收藏。


第一个问题,普通人为什么要买基金?


假如时间回到十年前,你有100万,你会用来买基金,还是北上广深的房子?


我看到有UP主言之凿凿地说,要选择基金。他拿出几只基金说,这些基金年化收益都在22%以上,在复利下十年能涨到七倍,房子才涨三、四倍,基金不比房子香?

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大家看了之后觉得恍然大悟,纷纷表示要卖房买基金。但是,今天我要说,这是错的!有钱的,要赶紧买房!


理由很简单。首先,这些年化收益在22%以上的基金,基本都是市场上业绩最好的明星基金。这就好比拿一个班级里的尖子生的成绩,和其他班级的平均成绩去比较,就差把“欺负人”写在脸上了。


况且真要比的话,房价也不是没经历过十年涨十倍。上海浦东有个叫张江汤臣豪园的楼盘,位置比较偏僻,当年开盘价差不多8000每平米。不过后来,随着“中国硅谷”之一的张江高科技产业园、张江集团学校的建立,不到十年,汤臣豪园的房价就涨超8万。

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这几年,汤臣豪园的涨幅依然很夸张。去年张江集团中学转为公办,汤臣豪园一举跃为顶级学区房,房价在一年之内的涨幅是业主做梦都要笑出来的程度。甚至到最后,挂牌价与市场成交价相比已经高到离谱,房产中介下架了所有房源。

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所以说,单单拿几只牛基就说基金比房子更赚钱根本不合理。要卖房的朋友冷静一下,盲听盲信是投资大忌!


其次,买房有杠杆,杠杆的威力并不比复利小。


我举个简单的例子,按30%的首付比例来算,你有30万,加上贷款的70万,买下一套100万的房子。十年后,房价涨了三倍,也就是400万。假设利息是30万,这么一来你赚了270万,资产增值9倍。


房贷利率低、金额大、期限长,普通人一辈子很少能有这样用杠杆的机会。有多少人想贷款,苦于没有渠道,最后只能被生活重压逼向裸贷、民间信贷这些高风险高利率的非正规金融。


我在资本市场这么多年,见惯了大佬的起起伏伏,那些干到了百亿千亿甚至万亿规模的非科技型企业的老板,发财的窍门只有一个:加杠杆赌国运。赌赢了就是海南岛海天盛筵,赌亏了还能等着救助。这里就不具体点名了,无外乎X航、X宁、X邦等等。


对普通人来讲,买房就是赌国运。中国的房价你懂的,尤其是北上广深这样宇宙的中心。


再者,其实对于绝大多数人来说,买房是刚需。且不说房子能给一个人安全感和归属感这种情绪上的作用,就说很现实的问题,丈母娘要房子,孩子上学要房子,包括去年疫情期间,好几个城市,哪怕提前报备、证件齐全、体温正常,只要没有房产证就禁止返城,这是要活活逼死没房的打工人。


所以说,做选择不能只看投资收益,还要把房子的功能性、附加价值都考虑在内。我有一个朋友,住徐汇滨江大平层,换女朋友比我翻书还快!我能够理解,毕竟黄浦江边的空气更香甜一些。


那么话说回来,买房那么好,为什么还要买基金?


买房好是好,但现在买房的人,尤其是年轻人,有几个不是掏空全家老少的钱包?更多的是举家还凑不齐大城市的一个首付。那么这时候,手里的闲钱就可以考虑做点小投资。


在综合考虑资金、风险、收益等情况后,基金还是比较适合作为大多数人的投资方式的。


所以,没理由也没必要把买房和买基金对立起来。在资金、现实条件允许的情况下,可以优先考虑买房;年轻人本金比较少的情况下,就可以选择买基金来实现资产增值。


这就引出了第二个问题,如果选择买基金,应该怎么买?


很多人属于“赶集式”买基金,什么热闹买什么。张坤上热搜了,买!蔡经理又出新段子了,买!后果就是,昨天还在为最好的坤坤打call,今天就到处痛诉“听坤一席话,多打十年工”。


虽说基金风险相对小,但也不是无脑买就能躺赢。其实买基金没有那么麻烦,四个步骤就能让你轻松超越市场上95%的人。以下是手把手的教程,可以准备记笔记了!




一、怎么选平台?




我们买基金的渠道通常有三个选择:基金公司直销,银行、券商这样的传统代销渠道,以及互联网渠道。


一是基金公司自己的直销平台,官网或者App上都可以进行操作。因为没有中间商赚差价,有些基金公司的申购费率低至1折,有的甚至不收申购费用。

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基金公司直销的缺陷是,你只能买到这个公司旗下的产品。如果你想同时购买几个公司的基金,需要到他们各自的平台开户,操作会比较繁琐。


除了基金公司直销,其他渠道都是代销。


传统的代销渠道包括银行和券商。


在银行买基金,最大的问题是手续费贵。银行有很多实体网点,还有专门的理财顾问为你一条龙服务,但这些周到的服务会产生成本,而羊毛都是出在羊身上的。


现在手机银行上也可以买基金,费率会有一些折扣,但也比其它渠道高很多。这是同一只基金在不同平台的申购费率,手机银行要比天天基金高出0.75%,也就是说,买1万块的基金要多付75元手续费。长此以往,这也是一笔不小的费用。

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在证券公司买基金,手续费因公司而异,部分公司只对个别基金有折扣,而有些公司基本都打1折。另外ETF、LOF等基金,通过证券公司可以像股票一样交易,即时成交,手续费也有比较大的优势,不过能够即时交易对很多刚接触投资的人来说也不一定是好事,限于篇幅就不细讲了。


最后是比较常见的第三方代销渠道,比如天天基金。第三方平台的产品相对全面,只要注册一个帐号,你就可以买到各个公司的基金产品,而且这些平台上申购费基本都会打1折,可以说很实惠了。


我个人推荐给亲朋好友最多的是天天基金。一是因为之前在天天基金工作过,对老东家有深厚的感情;二是天天基金上产品种类最丰富,而且数据非常全面,包括行情数据、用户数据,还有基金对比等功能,对投资者非常友好。


我知道这里又要有很多人说我收钱了。为了不白挨骂,天天基金看到这个视频,请给我打钱。




二、怎么选基金经理?




有句话大家都听过,选基金就是选基金经理。


不同于美股市场,A股市场散户多、信息不对称严重、内幕交易屡禁不绝。说白了,就是基金经理作为专业人士,有更大概率打败市场,赚到散户的钱。当然基金经理中也确实有一些害群之马,拉低了整个行业的形象,基金投资中,我们要做的就是避坑,识别基金经理中的真大佬。实在信不过基金经理的,可以关注之后关于被动型基金的视频。


现在市场上有1600多位主动型基金经理,该如何挑选?


首先,你要关注基金经理的从业年限。很多现在看起来业绩不错的基金经理,平均从业时间只有3年左右,都还没有经历过一个完整的牛熊周期。再加上这两年股票、基金行业整体水涨船高,就算是裸泳的一般人也很难看出来。所以,仅靠短期业绩很难判断一个基金经理的好坏。



我个人的建议是,最好选择从业5年以上、经验比较丰富的老司机。这样就有足够的过往业绩用于参考,看他是否能长期创造稳定的收益,既能在牛市风口起飞,也能抗住熊市毒打。


打工人还是现实一点,陪着一个年轻的基金经理成长代价太大了。“梦圆”到“梦碎”只要半个月,再次“梦圆”就不知道要什么时候了。

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前面说到业绩稳定,就要提到一个重要的指标,最大回撤。最大回撤,简单来说就是投资者买入基金后可能出现的最坏情况。这个指标越小,说明这个基金经理的风险控制能力越优秀。

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其实买基金就是图个稳定收益,基金经理稳得一批还能赚钱,我们才能放心把钱交出去。有些基金业绩天天直上直下,宛如坐过山车一般的投资体验,确实让持有的人学会了成长。


最后一点,要提醒大家注意基金经理的管理规模,这是很容易被忽视的一点。对于很多基金经理来讲,基金规模小的时候可以游刃有余,但盘子到达一定规模之后,就很有压力了。如果持仓过于集中,净值很容易大幅波动,因此规模变大后,基金经理为了稳定需要寻找更多标的,但是一方面优质资产稀缺,另一方面人的时间和精力是有限的,规模的扩大,带来的是管理难度的增大,此前市场上就出现过被规模拖垮的基金经理。


另外,基金规模过大就会“船大难掉头”,市场比女朋友还善变,基金经理调仓换股困难,收益就会受到影响。尤其是行情突然大跌的情况下,大规模基金通常无法及时避险,净值会有很大波动。


但2021年一月底,张坤的基金就发布了限购公告,申购限制从10万降到了5000;之后的一个月里,又多次发布了限购公告。所以说,资金太热情,连“一哥”也会顶不住。

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当然,也不是说基金规模越小越好。基金规模太小,信息披露费、审计费等固定费用分摊到单位份额上的成本就会增加;还有,如果市场稍一回调,基民纷纷跑路,基金经理只能被迫卖掉股票,基金很容易面临被清盘的风险,规模红线是5000万。


因此,综合来讲,我个人建议最好选择单只规模在10到100亿区间的基金。




三、怎么选基金?




选基金最重要的还是要看业绩,业绩才有最终话语权。


虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好,但一只基金长期业绩优秀且稳定,至少说明它综合实力还是比较好的,未来业绩好的概率也更大。就好比,一个常年考班级前三名的同学,下次考进班级前三名的概率会更大,通常最差也不会跌出平均水平。


业内常用的筛选基金的方法是“4433法则”,以长中短期业绩排名作为筛选依据,认为同时符合4个筛选标准就是优质基金。


这4个筛选标准包括:一年期业绩在同类基金中排前1/4;两年、三年、五年、今年以来业绩在同类基金中排前1/4;近6个月业绩在同类基金中排前1/3;近3个月业绩在同类基金中排前1/3。


操作起来也很简单,只要在x度直接搜索“天天基金4433”,符合标准的基金就已经都列出来了。

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虽然这个筛选标准略显草率,但对于普通投资者来说,用这个方法挑选主动型基金已经基本够用了,选出来的基金就算不是最好但也不会太差。


其次,在选择基金时,尽量选择那些资金分散在不同板块的基金。


目前,中国市场还不完全成熟,题材炒作是东风未尽西风又起,像风火轮一样飘忽不定。如果基金押宝同一主题,风口来时,收益超常发挥;风口一走,收益就会迅速滑落,甚至让追高的资金掉入万丈深渊。


这里指的是你只购买1-2只基金的情况下,要选择投资比较分散的基金。其实这属于低阶的操作,更高阶的投资者会对自己的基金组合进行风格配置,同时选择多个板块的基金。


这就要涉及一些比较敏感的内容了,如果想看的人多,后续视频可以讲讲,那么问题来了,你们想看嘛?


这期先透露一点点。A股有些板块长期属于价值毁灭型,有些板块则长期属于价值创造型,如果选择不同的板块进行配置,你们觉得长期应该选择价值毁灭型的板块,还是选择价值创造型的板块?


我给亲朋好友的吐血真情建议,视频里就不放了,具体内容关注评论区。


最后,关于基金,要给大家纠正一个误区。很多投资者总是认为,新发行的基金净值为1,就是便宜的。这一点和股票类似,并不是绝对价格低就是便宜。


比如,一只新发行的基金A净值为1,2000元可以买入2000份。另一只老基金B净值为2,2000元可以买入1000份。一年以后,A基金涨了10%,那么收益是2000*1*10%=200元;B基金上涨20%,收益则是1000*2*20%=400元。


大家应该都能看出来了,虽然B基金净值高,相同的资金只能买到更少的份额,但只要涨幅足够大,收益还是比净值低的基金高得多。所以说,单单比较净值高低是没有意义的,重要的是涨幅。


那么新基金和老基金,哪个更值得购买呢?首先是分行情,新基金,一般有不超过3个月的封闭期。如果在牛市买新基金,很容易就错过大涨行情。当然,不是建议大家追涨杀跌,追涨是要付出代价的。其次是看自己的流动性需求,新基金的封闭期内无法赎回,老基金能够随时赎回,当然,这里也不是建议大家频繁操作。最后一种情况是,如果有些基金经理的老基金限制申购,你又非常想买这个基金经理的基金,这时可以考虑他们的首发基金,不过要评估一下风险。




四、怎么选基金公司?




前面讲了很多怎么选基金经理和基金的方法,如果还是有很多选项让你抉择不下,那么,同等条件下,我建议优先选择实力更强的基金公司。


比较简单的判断方式就是看基金公司的管理规模。



从以前的统计数据可以看到,绝大部分的资金都集中在头部基金公司。这些公司管理规模大,管理费收入自然就高,因而可以有更多的钱去聘请优秀的团队,吸引更多的资金,从而形成良性循环。这就是基金公司的马太效应,强者越强,弱者越弱。

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还有一个判断基金公司实力强弱的方法,就是参考公司的获奖情况。基金行业有三个比较权威的奖项:金牛奖、金基金奖以及明星基金奖。历年的榜单都可以在基金业协会的官网上查询到,这些被业内认可、多次获奖的基金公司相对更值得信赖。


以上就是我对大家买基金的建议。为了方便记忆,我给大家总结了一套买基金的“六脉神剑”:


平台要选“信息齐全费用少”,基金公司要挑“实力强大获奖多”;

基金经理要选“业绩长牛回撤低”、“管理规模要合理”;

最后,买基金要选“长短兼顾多标的”、“嫌旧买新不可取”。


再来说一说最后一个问题,为什么很多人买基金赚不到钱?


之前我给我的小白朋友们讲完怎么挑基金之后,他们很想尝试,但又非常犹豫:既然已经知道怎么挑选好基金了,为什么还会有那么多人亏钱?


确实,投资基金能赚钱不假,但很多人亏钱也是真。今年一月底,每日经济新闻发起了一个投票,结果发现13万基金投资者,有3万多人亏了钱。就拿去年大火的易方达来说,基金年年翻倍,但仍有大量投资者亏损。

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其中的原因在之前的视频说过很多次了,大家可能觉得我上年纪了比较唠叨,但是看我视频的很多都是年轻人,所以关于这一点我愿意多强调几次。投资者老是把买基金当成买股票,怀有投机心态追涨杀跌,频繁操作,真的有实力,就别难为基金了,去炒股或者买比特币不好么。很多人持有基金的时间都以周来论,这样的行为一方面可能会大幅拉低你的收益,另一方面可能搞崩你的心态。


除此之外,频繁操作还会产生很高的手续费。而一些基金公司为了让你长期持有,会在卖出手续费上设置成阶梯收费,从而鼓励你长期持有。


那么,长期具体是要多久呢?我们来看一份数据,根据《权益类基金个人投资者调研白皮书》,连续持有一只基金一年以上才有比较大的概率盈利,连续持有三年及以上盈利概率会稳定在八成以上。

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听到这里,你应该明白,买基金就要用短期内不用的钱。比如下个月女朋友过生日要送礼物的钱,就不要拿来买基金了,一旦下个月基金跌了20%,你卖还是不卖。


另外,也千万不要借钱买基金。几千块的网贷,很快就能变成几十万。


最后,看到这里的应该都是真爱粉了,觉得文章对你有帮助,不要只是偷偷收藏,好的内容要点赞、关注、分享,只想抄作业的,评论区告诉我,直接带你看答案。祝大家投资顺利,下期见。




参考资料:

1. 中国的基金经理能否战胜市场?伍治坚

2. 规模排名“硝烟四起”,基金公司头部效应显著,张凌之

3. 借钱、贷款加杠杆炒基金,新生代基民陷投资误区,邢灿

4. 中国证券投资基金业年报(2019),中国证券投资基金协会

5. 都说基金要长期持有,那多久算长期?广发证券

6. 如何理性看待基金净值回撤?万家基金

7. 买基金应该选多大规模的?

8. 当银行工作人员都用支付宝买基金,“赎旧买新”会成为过去式吗?徐宇

9. “公募一哥”张坤重磅基金暂停申购!同时大手笔分红,释放什么信号?黄小聪

10. “给大家添堵了”,基金公司罕见道歉,大跌怪基金经理吗?亓宁

11. 指数基金投资指南,银行螺丝钉

12. 2020中国基民图鉴,Mob研究院


仅供投资者参考,不构成投资建议

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